📉 레버리지 ETF, 왜 장기투자하면 안 될까? 거래 시 꼭 알아야 할 주의사항 5가지!

레버리지ETF 주의사항

✅ 레버리지 ETF란?

레버리지 ETF는
기초지수의 하루 수익률을 2배 또는 3배로 추종하는 ETF입니다.

예시:

• KODEX 레버리지 (코스피200 2배)
• TIGER 미국테크TOP10레버리지
• TQQQ (나스닥100 3배)

📌 상승장이 뚜렷한 시기에는 단기간 큰 수익을 기대할 수 있지만,
하락장에서는 손실도 기하급수적으로 커질 수 있는 양날의 검입니다.

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⚠️ 레버리지 ETF 거래 시 주의사항 5가지

1. 📆 장기투자 금지!

레버리지 ETF는 하루 단위의 수익률만을 추종합니다.
즉, 누적 수익률은 시장과 다르게 움직일 수 있습니다.

예:

• 어떤 지수가 한 달간 +0% (횡보)라고 해도
• 레버리지 ETF는 손실이 날 수 있습니다.

이유는 '복리효과(Compounding effect)'와 '변동성 드래그(Volatility drag)' 때문입니다.

👉 결과적으로 장기간 보유하면 수익률이 왜곡되어 손해를 볼 가능성이 높습니다.

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2. 📉 시장 방향성 확신 없으면 투자 금지

레버리지 ETF는 단기 시장 방향성이 뚜렷할 때만 유효합니다.

• 횡보장이나 급등락장에서는 괴리율과 복리효과로 수익률 왜곡
• 일정 기간의 수익률이 오히려 손실로 전환

👉 레버리지 ETF는 트레이딩 도구로 사용해야 하며, 투자의 수단이 아닙니다.

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3. 💸 괴리율 주의

ETF 가격과 기초자산 순자산가치(NAV) 간의 괴리가 클 경우
실제 지수 대비 과하게 비싸거나 싸게 거래될 수 있습니다.

• 특히 해외지수를 추종하는 국내 ETF는
  시장 개장 시간 차이로 인해 괴리율이 +/- 1% 이상 벌어질 수 있습니다.

✅ 매수 전에는 반드시 괴리율 확인!

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4. ⚠️ 변동성 클수록 손실 위험 증가

레버리지 ETF는 기초지수의 변동성이 클수록 복리효과가 왜곡됩니다.

• 상승과 하락이 반복되는 시장에서
  레버리지 ETF는 지수 대비 더 빠르게 가치가 떨어질 수 있습니다.

📌 예:
지수가 -10%, +10%, -10% 반복하면 지수는 원위치지만
레버리지 ETF는 복구하지 못하고 손실 누적

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5. 🧠 손절/익절 기준 설정 필수

레버리지 ETF는 강력한 리스크 관리가 생명입니다.

• 손절 기준: -5% 또는 -10%
• 익절 기준: +5~10% 수익 실현
• 비중 제한: 전체 포트폴리오의 10~20% 이내 운용 권장

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🧮 실제 예시로 보는 ‘장기보유의 함정’

구간나스닥100 지수 수익률TQQQ 수익률

2022.01~2023.01	-33%	-75% 이상
2023.01~2024.01	+50%	+150% 이상
하지만 2년 누적 수익률	-2%	-30% 이상

🧠 레버리지 ETF는 상승장에서 강하지만, 하락장에서 복구가 매우 힘든 구조입니다.

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💬 Pick & Go의 한 줄 요약

레버리지 ETF는 단기 트레이딩에 적합한 도구입니다.
장기 투자로 착각하면, 시장을 맞췄는데도 손해를 볼 수 있어요!